モンテカルロ・シミュレーション

資産運用や老後資金の話題で、よく登場するのが「シミュレーション結果」です。将来の資産額、成功確率、最悪ケース――さまざまな数字が提示されます。 一方で、こうした声も少なくありません。 確かに、シミュレーション結果はそのま […]

老後資金の相談を受けていると、「シミュレーションを見せてもらって安心しました」という言葉を耳にします。 しかし、FPとして実務に携わる立場からは、その“安心”こそが一番危険だと感じる場面も少なくありません。 なぜなら、シ

― 老後の“資産寿命”を決める最重要テーマ ― 老後生活で最も大きな不安は、「お金がいつまで持つのか」という一点に尽きます。老後資金は、毎年の生活費として取り崩すフェーズに入ると、積立期とはまったく異なるリスク構造を持ち

— 見落としがちな老後資金の落とし穴とは — 資産形成の情報は世の中に溢れています。SNSを見れば「年利5％で十分」「iDeCoとNISAで老後は安心」といった希望の言葉が並び、将来計画も簡単に立てられるように見えます。

— ライフイベント後に起きる“静かな資産劣化”とは — 子どもが独立し、教育費の負担が終わると、多くの家庭が「これで家計が楽になる」と感じます。実際、大学・塾・習い事・生活費のサポートが消えることで、手取りのゆとりが一気

— 老後の資産寿命を左右する「出口フェーズ」の盲点 — 積立を続けている間、人は「順調に増えている」「あと数年で教育費も終わる」「老後資金はなんとかなる」という心理になりやすいものです。しかし実際には、老後資金に最も大き

―「順序リスク」が老後資金を破壊する瞬間― 老後資金のシミュレーションを行うと、多くの場合、グラフは右肩上がりになります。長期投資、分散投資、平均リターン──そうした前提のもとで計算すると、「これなら大丈夫そうだ」という

――モンテカルロシミュレーションが示す現実―― 老後資金の話になると、多くの人がまず気にするのが「平均リターン」です。年率3％、4％、あるいは5％で運用できれば老後は安心――そんな説明を一度は目にしたことがあるでしょう。

――結果を分けたのは「運用成績」ではなかった―― 投資の話をしていると、不思議な現象がよく起こります。同じ条件で投資を始めたはずなのに、結果がまったく違うのです。 ある人は資産が半分に減り、ある人は2倍以上に増えている。

――モンテカルロシミュレーションで検証する―― 老後資金の話題でよく登場するのが、「4％ルール」という考え方です。 これは、 退職時の資産額の4％を毎年取り崩しても、資産は長期的に枯渇しにくい というルールとして知られて