複利とは？仕組みと効果をわかりやすく解説

複利とは、元本に対して発生した利息（収益）を元本に組み入れ、その合計に対してさらに利息が付く仕組みのことです。
一方で、元本にのみ利息が付く仕組みを単利と呼びます。複利の最大の特徴は、時間が経つほど増加スピードが加速する点にあります。

たとえば、100万円を年5％で運用した場合を考えてみましょう。

短期間では差が小さく見えても、10年、20年、30年と期間が延びるほど、その差は無視できないほど大きくなります。アインシュタインが「複利は人類最大の発明」と言ったとされるのも、この時間×再投資の力が圧倒的だからです。

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複利が強力に働く3つの理由

複利では、得られた収益を使わずに再投資することで、翌年以降の計算対象が増えていきます。
この「雪だるま式」の構造が、長期になるほど効いてきます。

複利は早く始めるほど有利です。
同じ金額・同じ利回りでも、開始時期が10年違うだけで最終金額に大きな差が生まれます。
投資の世界では「利回りよりも期間が重要」と言われる理由がここにあります。

分配金や利息を受け取って使ってしまうと、複利の効果は弱まります。
反対に、再投資を続けることで指数関数的な成長が期待できます。

年5％で毎年運用し続けた場合、100万円はどうなるでしょうか。

元本は100万円のままでも、時間が増やしてくれる価値は300万円以上に及びます。
これが複利の本質です。

一方の単利では30年後、250万円です。

複利は「一定の利回りが続く」前提で語られがちですが、実際の投資では価格変動があります。
短期的な下落局面で慌てて売却してしまうと、複利の効果は途切れてしまいます。

高い利回りを狙いすぎると、リスクも大きくなります。
安定的に長く続けられる運用こそが、複利と相性の良いスタイルです。

利益が出るたびに課税されると、再投資できる金額は目減りします。
非課税制度などを活用できるかどうかで、最終的な結果は大きく変わります。

この4つを守ることで、複利は単なる理論ではなく、実際に資産形成を支える強力な味方になります。

複利は魔法ではありません。しかし、

この3つがそろったとき、他のどんなテクニックよりも強い効果を発揮します。
日々の値動きに一喜一憂するよりも、10年後・20年後の成長曲線を意識することが、複利を理解する第一歩です。

資産運用において「急がず、止めず、焦らない」。
それこそが、複利を最大限に活かすための、最も現実的で確実な戦略と言えるでしょう。

複利は「時間を味方につける仕組み」ですが、実際の運用では途中の下落や回復の過程も無視できません。
長期投資を現実的に考えるためには、複利効果を数式ではなく「資産推移の幅」として捉える視点が重要になります。

当サイトでは、こうした考え方をもとに、長期の資産形成を多角的に整理しています。
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